Estados de flujo de caja

El estado de flujo de caja (estado de flujo de efectivo – cash flow statement) es un reporte financiero que demuestra como se mueve el efectivo dentro y fuera de su negocio durante un periodo específico de tiempo. Es una de las herramientas más importantes para determinar la salud financiera de un negocio.

El estado de flujo de caja se usa para evaluar cuánto dinero necesita para iniciar su negocio y mantenerlo funcionando y a consecuencia, como maneja su empresa los gastos y las deudas. El estado de flujo de caja concilia el estado de ingresos con el estado de balance general – por lo cual se consideran esos tres los estados financieros indispensables para cualquier empresa.

Un estado de flujo de caja permite conocer la ganancia o la pérdida de dinero al final de un periodo de tiempo, por lo general un mes, un trimestre o un año. Al igual que su presupuesto personal le puede mostrar que usted necesita generar más ingresos para cubrir sus gastos, si se muestra una pérdida en el estado de flujo de caja, necesitará más ingresos para cubrir sus gastos.

Cualquier prestamista o un inversionista serio y de buena reputación, va a querer examinar el estado de flujo de caja de su negocio antes de determinar si quiere tratar con su empresa.

El estado de flujo de caja es básicamente una foto instantánea de la salud financiera de su empresa. Los dos métodos para calcular el flujo de caja son el método indirecto y el método directo.

Método indirecto

Con el método indirecto, el flujo de caja de las actividades operativas se calcula usando el ingreso neto del estado de ingresos (o resultados) de una empresa. Un estado de ingresos se prepara sobre lo que se llama una base devengada (accrual basis), o sea que los ingresos o gastos se registran al hacerse una transacción en lugar de cuando se recibe o se realiza el pago. Luego se hacen ajustes por depreciación, cuentas por cobrar, inventario, cuentas por pagar y gastos acumulados para llegar a su flujo de caja o efectivo.

Método directo

El método directo suma todos los pagos y recibos en efectivo, incluyendo pagos a proveedores, recibos de los clientes y pagos de salarios.

El método indirecto es el que se usa con más frecuencia, pero quizás le convenga consultar a un contador para decidir cuál usar. Ambos métodos tienen sus ventajas y desventajas, pero de igual manera le brindarán la información necesaria para tomar decisiones importantes al respecto de sus finanzas.

No importa qué formato utilice, su estado de flujo de caja debe dividirse en tres partes:

Actividades operativas

Son ingresos y gastos comerciales diarios, como los ingresos por ventas y cuentas por cobrar pagadas. Los gastos pueden incluir nómina, pagos a proveedores, seguros e impuestos comerciales.

Actividades de inversión

Son gastos de mayor valor, o sea, inversiones a largo plazo, como la compra de equipos o bienes raíces. Por ejemplo, si alquila o vende equipo o activos inmobiliarios, esos ingresos cuentan como entrada de inversión en su análisis de flujo de efectivo.

Actividades de financiamiento

Son ingresos o gastos que provienen de financiamiento o préstamos. Los ingresos son el dinero recibido de inversionistas o prestamistas y los gastos son los dividendos o pagos.

A continuación, vemos un ejemplo de un estado de flujo de caja, usando la fórmula:

Efectivo de actividades operativas + (-) Efectivo de actividades de inversión + (-) Efectivo de actividades de financiamiento + Saldo de efectivo inicial = SALDO DE EFECTIVO NETO

RAMIREZ LLC

Estado de flujo de caja para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2019

ARTÍCULO                                                                   VALOR           

Ingresos netos                                                              $ 150,000

Depreciación                                                                 $ 50,000

Aumento de cuentas por cobrar                                     ($ 30,000)

Aumento de inventario                                                   ($ 10,000)

Aumento de cuentas por pagar                                      $ 30,000

Disminución de los gastos pagados por adelantado        $ 10,000

Disminución de los gastos acumulados                          ($ 10,000)

Flujo de efectivo neto de las actividades operativas               $ 190,000

Incremento de inversiones                                             ($ 50,000)

Aumento de propiedades, planta y equipo                      ($ 100,000)

Ventas de Propiedad, Planta y Equipo                            $ 20,000

Flujo de efectivo neto de las actividades de inversión            ($ 130,000)

Reembolso de préstamos comerciales                           ($ 25,000)

Préstamo para nuevos negocios recibido                        $ 50,000

Gastos por intereses                                                     ($ 5,000)

Dividendos pagados                                                      ($ 50,000)

Flujo de efectivo neto de actividades de financiamiento         ($ 30,000)

SALDO DE EFECTIVO NETO                                                   $ 30,000

Efectivo de actividades operativas                                  $ 190,000

+ (-) Efectivo de actividades de inversión                       ($ 130,000)

+ (-) Efectivo de actividades de financiamiento               ($ 30,000)

= Saldo de efectivo final                                                 $ 30,000

Como puede ver en este ejemplo ficticio de un estado de flujo de caja, hay tres categorías: actividades operativas, de inversión y financiamiento, y concluyen con un saldo de efectivo neto de $30,000 al final del primer trimestre de 2019.

La mayoría de los ingresos positivos de la empresa provinieron de actividades operativas ($ 190,000) y se realizaron buenas inversiones a largo plazo en plantas, propiedades y equipo. La empresa tampoco ha pedido prestado demasiado dinero.

En este ejemplo la depreciación aparece en el estado de flujo de caja, pero la depreciación no es una fuente de efectivo para una empresa, se incluye en el estado de flujo de caja indirecto para ajustar el ingreso neto, que se reduce por el gasto de depreciación en el estado de ingresos.

Los estados de flujo de caja indican cuatro cosas:

• Ingresos: De dónde viene el efectivo (ventas, inversiones, otros).
• Gastos: En qué se usa el efectivo (costos, intereses, impuestos).
• Programa: Cuándo tuvieron lugar las actividades (qué mes o trimestre).
• Ganancia o Pérdida: Cuánto queda al final del análisis. Si lo que queda es un valor positivo, se dirá que hubo una ganancia. Si lo que queda es un valor negativo, se dirá que hubo una pérdida.

Por último: Flujo de caja

Un estado de flujo de caja es una forma muy valiosa de medir la fortaleza, rentabilidad y las futuras posibilidades de una empresa. El estado de flujo de caja ayuda a determinar si una empresa tiene suficiente liquidez o efectivo para pagar sus gastos. Una empresa puede ayudar a elaborar un presupuesto, ya que con él se puede predecir el futuro flujo de efectivo.

Para un inversionista, el estado de flujo de caja es un cuadro de la salud financiera de una empresa. Como regla general, cuanto más efectivo esté disponible para operaciones comerciales, mejor. Pero a veces, un flujo de caja negativo es el resultado de una estrategia de crecimiento de una empresa expandiendo sus operaciones.

Considere el uso de un software de contabilidad para preparar un estado de flujo de caja. Puede que sea la forma más fácil y eficiente de hacerlo, así como también de administrar todas sus finanzas. Al aprovechar la automatización de una de estas plataformas, se ahorrará tiempo, se ahorrará molestias y, sin duda, disminuirá la probabilidad de errores.