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PPP Loan Forgiveness Resources

We are now accepting forgiveness applications for loans under $150,000. If you have not received your unique link, please reach out to ppphelp@opportunityfund.org.

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Información en Español

We are now accepting forgiveness applications for loans under $150,000. If you have not received your unique link, please reach out to ppphelp@opportunityfund.org. If your loan is under $150,000, you are only required to submit:

  • Completed and signed 3508S form (as long as you are not affiliated with a broader organization with PPP loans totaling $2 million or more)
  • Proof of your eligible payroll or non-payroll (mortgage, rent, and utilities) expenses
  • Confirmation of your household income and number of people in your household (this is a requirement for Opportunity Fund specifically for our Community Development Financial Institution (CDFI) status)

Please note that final forgiveness determinations are to be made by the SBA, NOT Opportunity Fund, and Opportunity Fund cannot control how quickly the SBA renders a forgiveness decision on any PPP loan.

**Note: to accommodate the additional time it is taking to process Forgiveness applications, we may push your first payment due date up to four (4) months past the first payment due date indicated in your Loan Agreement. You will receive an email from us indicating the change in terms if applicable.

Also Note: On June 5, 2020, the Paycheck Protection Program Flexibility Act of 2020 (Flexibility Act) was signed into law, amending the CARES Act. The Flexibility Act changed key provisions, such as the loan maturity, deferral of loan payments, and forgiveness provisions. See the section below for more details.

The intent of this page is to provide you with tips and information about how to use your loan, documentation requirements, and current general eligibility requirements for forgiveness.

Flexibility Act Amendments

Key amendments to the PPP Program made by the Flexibility Act include:

Extension of the Forgiveness Period

  • Before the passage of the Flexibility Act, the “loan forgiveness period” for PPP funds expended on authorized uses was limited to the eight (8) week period immediately following receipt of the loan funds; however, the Flexibility Act has now expanded the “loan forgiveness period” to twenty-four (24) weeks following the date of the loan disbursement, but under no circumstances, to end later than December 31, 2020.

Reduction to Minimum Required Use of Proceeds for Payroll Costs

  • As indicated in our prior iteration of this FAQ, the PPP previously required that at least seventy-five percent (75%) of loan proceeds were applied toward “payroll costs,” as defined in the CARES Act. However, the Flexibility Act has now reduced the minimum required amount to qualify for total loan forgiveness to a requirement that at least sixty percent (60%) be spent toward “payroll costs.” Please note, however, if less than sixty percent (60%) of the loan amount is used toward payroll costs, some portion of the loan may still be subject to at least partial forgiveness.

Extension of the Safe Harbor Period for Loan Forgiveness

  • The Flexibility Act also extended the period in which a PPP recipient has to eliminate reduction in employment, salary and wages that may have otherwise reduced the amount forgiven: whereas the previous Program indicated that loan recipients had only until June 30, 2020 to take action to eliminate these reductions, the Flexibility Act extended that period until December 31, 2020.
  • Importantly, the Flexibility Act also included a provision indicating that loan forgiveness will not be reduced if a recipient is able to demonstrate in good faith that:
    • They could not rehire individuals who were employees on February 15, 2020; and they could not rehire similarly qualified employees for unfilled positions on or before December 31, 2020; OR
    • A recipient could not return his/her business to the same level of activity (as measured on February 15, 2020) due to compliance with requirements or guidance issued by the Secretary of Health and Human Services, the Director of the Centers for Disease Control and Prevention, or the Occupational Safety and Health Administration during the period beginning on March 1, 2020, and ending December 31, 2020, related to the maintenance of standards for sanitation, social distancing, or any other worker or customer safety requirement related to COVID–19.

Potential Extension of Payment Deferral

  • The Flexibility Act adjusted the payment deferral period (the period between the loan disbursement and the first payment date) to the later of six months or the “date on which the amount of forgiveness determined under Section 1106 of the CARES Act is remitted by the lender.” In the event a PPP loan recipient fails to apply for loan forgiveness within ten (10) months after the last day of the twenty-four (24) week “loan forgiveness period,” the first payment will then be due.

Extension to Maturity Date

  • Loans approved by the SBA on or after June 5, 2020 are now subject to a five (5) year maturity date, as updated by the Flexibility Act. A PPP loan approved by the SBA prior to June 5, 2020 may be subject to a five (5) year maturity date as well (as opposed to the prior two (2) year maturity period) upon “mutual agreement of the PPP loan recipient and his or her lender.”

We anticipate additional changes may occur; once we have additional clarity about any changes to the forgiveness eligibility, we will update this page with that information.

General Documentation Requirements

Please note: As of Friday, July 17, 2020, the CARES Act authorizes only one PPP loan per small business entity. While there has been some discussion about expanding the Program to allow borrowers to obtain multiple PPP loans, as of this date, no amendment has been signed into law, and as a result, only one PPP loan per small business is authorized.

On May 15, 2020, the SBA recently released guidance about the type of documentation that must be retained and submitted with the PPP Loan Forgiveness Application. This is the most current guidance we have on the documentation that will be required to be submitted to the SBA in order to prove eligibility for loan forgiveness.

Payroll. You will need to ensure you are retaining documentation verifying payment of any cash compensation and non-cash benefit payments to each of your employees. Generally, acceptable documentation includes:

  • Bank account statements or third-party payroll service provider reports documenting the amount of cash compensation paid to employees, including the salary or hourly wage(s) paid to each employee from January 2019 to present
  • Payment receipts, cancelled checks, or account statements documenting the amount of any employer contributions to employee health insurance and retirement plans
  • Tax Forms, or tax reports prepared by a third-party payroll service provider, which include:
    • Payroll tax filing reported, or that will be reported, to the IRS (typically, Form 941), AND
    • Quarterly business and individual employee wage reporting and unemployment insurance tax filings reported, or that will be reported, to the state in which your business pays taxes

Employee Records. To demonstrate the employees you had, and currently have, on your payroll, you will need documentation, such as paystubs, payroll reports (prepared by you or a third-party payroll service provider), payroll tax filings reported, or that will be reported, (typically a Form 941), state quarterly business and individual employee wage reporting and unemployment insurance tax filings reported, or that will be reported to the state in which your business pays taxes.

  • You should also be prepared to submit any documentation regarding any employee job offers and/or refusals, firings for cause, voluntary resignations and written requests by any employee for reductions in work schedule, either due to the COVID-19 emergency, or otherwise.

Nonpayroll: In order to substantiate any nonpayroll costs eligible for forgiveness under the Program, you will need to retain documentation verifying the existence of the obligations or services prior to February 15, 2020, and the payments you have made toward those obligations or services with your PPP funds. Types of “nonpayroll” obligations or services include the following:

  • Business mortgage interest payments: to validate these costs, you will need to have a copy of your lender amortization schedule and receipts or cancelled checks verifying that you used your PPP funds to make these payments. You can also use lender account statements to verify interest amounts and the documentation of the payments you made toward those obligations. Be sure to save lender accounts statements from at least February 2020.
  • Business Rent or Lease Payments: in order to prove the amount of your rent or lease payments, you will need to retain and produce a copy of your current lease agreement and any receipts or cancelled checks verifying that you have made payments toward your business lease or rent from the PPP funds you received.
  • Business Utility Payments: to validate that you have spent the PPP funds on your business’s utility costs, you will need to retain and produce copies of any utility and/or service invoices from at least February 2020, as well as receipts, cancelled checks and/or account statements reflecting that you have made such required payments.

IMPORTANT: It is critical that you start compiling and maintaining all of this documentation now, organized by category as best you can so that you can demonstrate your use of the PPP loan. Please note that you will need to retain all of this documentation for at least six years after the date the loan is forgiven or paid in full. The SBA has indicated that they are planning to audit many of these loans, and we want to ensure you are as prepared for a potential audit as possible.

General Use Requirements

When you signed your loan application for the PPP loan, you indicated that you would use all SBA loan proceeds only for “business-related purposes.” The application indicates that “business-related purposes” generally means: the payment of payroll, like your employee salaries, wages and benefits; the payment of mortgage interest; the payment of business lease or rent obligations; and the payment of the business’s utility payments.

What qualifies as “payroll costs?”

Payroll costs consist of compensation to employees (whose principal place of residence is the United States) in the form of salary, wages, commissions, or similar compensation; cash tips or the equivalent (based on employer records of past tips or, in the absence of such records, a reasonable, good-faith employer estimate of such tips); payment for vacation, parental, family, medical, or sick leave; allowance for separation or dismissal; payment for the provision of employee benefits consisting of group health care coverage, including insurance premiums, and retirement; payment of state and local taxes assessed on compensation of employees; and for an independent contractor or sole proprietor, wage, commissions, income, or net earnings from self-employment or similar compensation. Source: Section 2F, Interim Federal Rules

What is excluded from “payroll costs?”

Any compensation of an employee whose principal place of residence is outside of the United States; compensation of an individual employee in excess of an annual salary of $100,000; Federal employment taxes imposed or withheld between February 15, 2020 and December 31, 2020 and income taxes required to be withheld from employees; and qualified sick and family leave wages, for which a credit is allowed under sections 7001 and 7003 of the Families First Coronavirus Response Act (Public Law 116–127). Source: Section 2G, Interim Federal Rules

Are payments made to an independent contractor included?

No. Per the FAQs, amounts paid to independent contractor are excluded from a borrower’s payroll costs.

What is included in “utilities?”

“Utilities” are defined as electricity, gas, water, transportation, telephone or internet access for service which began prior to February 15, 2020, as well as gas used when driving a business vehicle. Source: CARES Act, Sec.1106(a)(5)

What are the acceptable uses of PPP funds for self-employed individuals?

Among the acceptable use of PPP funds identified for self-employed individuals are: owner compensation replacement (calculated based on 8/52 of 2019 net profit from the Form 1040 Schedule C); employee payroll costs; business mortgage interest payments on real/personal property; business rent and utility payments; and interest payments on debt obligations incurred before February 15, 2020

Certification Reminder

As we have received inquiries from the SBA requesting additional information about some of the loans we have facilitated, we did want to remind our customers of the information contained within the Borrower’s Certification, which you signed as part of your loan application. Among the other good faith certifications to which you attested, you indicated that:

  • During the period beginning on February 15, 2020 and ending on December 31, 2020, the Applicant has not and will not receive another loan under the Paycheck Protection Program. In other words, you certified that you would only receive one PPP loan per each business entity you own or in which you have interest.
  • The Applicant was in operation on February 15, 2020 and had employees for whom it paid salaries and payroll taxes (including yourself, if you are self employed).
  • The funds will be used to retain workers and maintain payroll or make mortgage interest payments, lease payments, and utility payments, as specified under the Paycheck Protection Program Rule.

Please note that both the original Loan Application, as well as the current Forgiveness Application include certifications that require you to attest that the information you have provided is true and correct, and that there are potential criminal penalties for the submission of a false statement(s).

In other words, it is very important that you save all your documentation and ensure that the information and validating documents you submit are true and accurate to the best of your knowledge.

Specific FAQs

Do I request loan forgiveness through Opportunity Fund?

  • Since you obtained your PPP loan through Opportunity Fund, your forgiveness application will be submitted through Opportunity Fund.

When can I request loan forgiveness for my PPP loan?

  • We are accepting your forgiveness applications now, but recommend if your loan is greater than $50,000 that you consult with your attorney on required documentation before submitting your forgiveness application. We will be providing more details to help you with this process in upcoming weeks.

Am I being assessed interest while the SBA determines the forgiveness amount?

  • Opportunity Fund has decided not to assess interest on PPP loans until the forgiveness amount from the SBA is calculated and applied to your loan balance. Upon determination of the forgiveness amount, and after the application of that amount to your loan balance, your remaining loan balance will be determined and will be assessed interest at 1% per the terms of the PPP program. You will be sent a statement indicating the amount of forgiveness approved by the SBA after we receive that information. Prior to your first payment date, you will receive a detailed statement indicating the amount of your loan subject to forgiveness, if any, and calculation of the required monthly payment amount(s) as a result.

Should I start making payments on the balance of the loan?

  • While we are waiting for additional guidance from the SBA as to forgiveness eligibility, Opportunity Fund does not recommend making any payments toward the loan, as we do not yet know the final balance of the loan. Because you are not being assessed any interest on the loan balance while we await updated forgiveness guidance, there is no penalty for waiting to make a prepayment. Remember that your first payment is not due until the later of six (6) months from the date of disbursement, or when the SBA determines the amount of your loan forgiveness and remits that amount to Opportunity Fund, your lender.

Is there anything I should do to prepare for the loan forgiveness application?

  • Right now, the best thing you can do is to compile and retain the necessary documentation related to validating the way you have spent the PPP loan proceeds. You will need to provide all that documentation to Opportunity Fund as part of your forgiveness application.
  • Currently, the guidance around forgiveness indicates that the loan may be fully forgiven if at least sixty percent (60%) the funds are used for payroll costs, interest on mortgages, rent, and utilities paid during the twenty-four (24) week period beginning on date loan funds were disbursed.

Please note: based on current guidance, there is a higher likelihood of full loan forgiveness if at least 60% of the loan amount is used for payroll during the 24-week period beginning on the date the loan funds were disbursed.

Number of Staff: Loan forgiveness will likely* be reduced if the business decreases its full-time employee headcount; however please note that the amendments of the Flexibility Act do provide that loan forgiveness will not be reduced if a recipient is able to demonstrate in good faith that:

  • They could not rehire individuals who were employees on February 15, 2020; and they could not rehire similarly qualified employees for unfilled positions on or before December 31, 2020; OR
  • A recipient could not return his/her business to the same level of activity (as measured on February 15, 2020) due to compliance with requirements or guidance issued by the Secretary of Health and Human Services, the Director of the Centers for Disease Control and Prevention, or the Occupational Safety and Health Administration during the period beginning on March 1, 2020, and ending December 31, 2020, related to the maintenance of standards for sanitation, social distancing, or any other worker or customer safety requirement related to COVID–19.

Level of Payroll: Loan forgiveness will also likely* be reduced if the business decreased salaries and wages by more than 25% for any employee that made less than $100,000 annualized in 2019.

Re-Hiring: According to current guidance, businesses have until December 31, 2020 to restore their full-time employment and salary levels reflected on February 15, 2020.

*Please note that the calculator, and any statements on this Guide are based on Opportunity Fund’s interpretation of the current guidance offered by the SBA and the U.S. Treasury Department as of June 15, 2020.

What happens if my loan is not eligible for forgiveness, in whole or in part?

  • Any unforgiven portion of your PPP loan is your repayment responsibility.

Is there a timeline in which I need to use the proceeds of the PPP loan?

  • Currently, the guidance around forgiveness indicates that the loan may be fully forgiven if the funds are used for payroll costs, interest on mortgages, rent, and utilities paid during 24-week period beginning on date the loan funds were disbursed.*

*Again, we expect to see updated guidance from Congress in the SBA in the very near future that will directly impact this requirement. Opportunity Fund is striving to stay on top of further guidance as it is issued, and as soon as we have updated guidance, we will update this page.

Will a borrower’s PPP loan forgiveness be reduced if the borrower laid off an employee, offered to rehire the same employee but the employee declined to accept the employment offer?

  • No. Within the SBA’s FAQs*, they have indicated that, “the SBA and the Treasury intend to issue an interim final rule excluding laid-off employees to whom the borrower offered to rehire (for the same salary/wages and same number of hours) from the CARES Act loan forgiveness reduction calculation.” The SBA went on to note that, to qualify for this exception, the borrower must have made a written offer of rehire in good faith, and that the employee’s rejection of that offer must be documented by the borrower.
  • Note: it’s critical that you save all documentation related to offers of employment or rejection of employment.

*for a link to the SBA’s FAQ for Lenders and Borrowers, please refer to the link at the end of this section.

Is the forgiveness of the loan taxable income?

  • Any forgiveness of the PPP loan is not going to be considered taxable income by the federal government. Please note, however, that the individual states are working to provide guidance on the issue of state taxability.
  • Please note: if you have specific questions about the tax implications of your PPP loan, you should talk to a qualified tax advisor or CPA in your state.

 

For additional information, and the most recent guidance directly from the SBA, you can review the current iteration of the SBA’s FAQ for Lenders and Borrowers here: https://www.sba.gov/document/support-faq-lenders-borrowers

Please note that the calculator, and any statements on this Guide are based on Opportunity Fund’s interpretation of the current guidance offered by the SBA and the U.S. Treasury Department as of June 15, 2020. Please be aware that additional guidance may be provided by either or both agencies at any time, and it may directly impact whether a loan is forgiven in whole or in part. Opportunity Fund is striving to stay on top of further guidance as it is issued and will update this page with that information once it is received.

Please also note: The information provided on this website does not, and is not intended to, constitute legal or tax advice; instead, all information, content and materials on this site are for general informational purposes and are intended solely to help our borrowers navigate the requirements of the SBA PPP loan program. If you have questions about your specific facts or circumstances, you should consult an attorney or a qualified tax advisor or CPA. Given the nature of the guidance, please be aware that the information on this website may not constitute the most up-to-date information.

 

Información en Español

Opportunity Fund ya está aceptando solicitudes de condonación para prestamos menos de $150,000. Si no ha recibido su enlace para nuestro aplicación, comuníquese con ppphelp@opportunityfund.org. Si su préstamo es menos de $150.000, solo tiene que presentar:

  • Formulario 3508S completado y firmado (siempre que no esté afiliado a una organización más amplia con préstamos PPP por un total de $ 2 millones o más)
  • Comprobante(s) de sus gastos elegibles (nómina, hipoteca, alquiler y servicios públicos)
  • Confirmación de los ingresos y la cantidad de personas en su hogar (éste es un requisito para Opportunity Fund específicamente para nuestro estado de Institución Financiera de Desarrollo Comunitario (CDFI))

Tenga en cuenta que las determinaciones finales de condonación deben ser tomadas por la SBA, NO por Opportunity Fund, y Opportunity Fund no puede controlar la rapidez con la que la SBA toma una decisión de condonación sobre cualquier préstamo PPP.

Nota importante: El 5 de junio de 2020, fue promulgada la Ley de Flexibilidad del Programa de Protección de Cheques de Pago (PPP) de 2020 (Ley de Flexibilidad), que modifica la Ley CARES. La Ley de Flexibilidad cambia disposiciones clave, tales como el vencimiento del préstamoel aplazamiento de los pagos del préstamo y las disposiciones de condonación. Hay más detalles a continuación.

Enmiendas de la Ley de Flexibilidad

Las enmiendas clave al Programa PPP hechas por la Ley de Flexibilidad incluyen:

Extensión del Período de Condonación

  • Antes de la aprobación de la Ley de Flexibilidad, el “período de condonación de préstamos” para fondos PPP utilizados en usos autorizados, se limitaba al período de ocho (8) semanas inmediatamente luego de recibir los fondos del préstamo; sin embargo, la Ley de Flexibilidad ahora amplía el “período de condonación de préstamos” a veinticuatro (24) semanas luego de la fecha del desembolso del préstamo, pero en ningún caso finalizará más allá del 31 de diciembre de 2020.

Reducción al mínimo del uso requerido de los ingresos por costos de nómina

  • Tal como se indicó en nuestra versión anterior de estas preguntas frecuentes, el PPP requería previamente que al menos el setenta y cinco por ciento (75%) de los ingresos del préstamo se aplicaran a los “costos de nómina”, tal como se define en la Ley CARES. Sin embargo, ahora la Ley de Flexibilidad ha reducido la cantidad mínima requerida para calificar para la condonación total del préstamo a que al menos el sesenta por ciento (60%) se aplique a “costos de nómina”. Sin embargo, tenga en cuenta que si menos del sesenta por ciento (60%) del monto del préstamo se utiliza para los costos de nómina, una parte del préstamo también puede estar sujeta a una condonación, al menos parcial.

Extensión del período de protección legal para la condonación de préstamos

  • La Ley de Flexibilidad también extendió el período en el que un receptor de PPP tiene para subsanar reducciones en cuanto a empleo, sueldos y salarios que, de no haberlo hecho, podrían haber reducido el monto condonado: mientras que el Programa anterior indicaba que los beneficiarios de préstamos solo tenían hasta el 30 de junio de 2020 para tomar medidas para subsanar estas reducciones, la Ley de Flexibilidad extendió ese período hasta el 31 de diciembre de 2020.
  • Es importante destacar que la Ley de Flexibilidad también incluye una disposición que indica que la condonación de préstamos no se reduce si un destinatario puede demostrar de buena fe que:
    • No pudo volver a contratar personas que estaban empleadas al 15 de febrero de 2020; y no pudo volver a contratar empleados igualmente calificados para puestos vacantes hasta el 31 de diciembre de 2020; O
    • El beneficiario no pudo llevar su negocio al mismo nivel de actividad (medido al 15 de febrero de 2020) debido al cumplimiento de los requisitos o guías emitidos por el Secretario de Salud y Servicios Humanos, el Director de los Centros para el Control de Enfermedades y Prevención, o la Administración de Seguridad y Salud Ocupacional durante el período que va desde el 1 de marzo de 2020 hasta el 31 de diciembre de 2020, en relación con el mantenimiento de normas de saneamiento, distanciamiento social o cualquier otro requisito de seguridad sobre trabajadores o clientes, relacionado con COVID– 19.

Posible extensión del aplazamiento de pagos

  • La Ley de Flexibilidad ajustó el período de aplazamiento de pagos (el período entre el desembolso del préstamo y la primera fecha de pago) a lo que sea mayor entre seis meses, y la “fecha en la cual el prestamista aplica el monto de la condonación determinado bajo el artículo 1106 de la Ley CARES.” En el caso de que un beneficiario de préstamo PPP no solicite la condonación del préstamo dentro de los diez (10) meses posteriores al último día del “período de condonación del préstamo” de veinticuatro (24) semanas, se debe efectuar el primer pago.

Extensión de la fecha de vencimiento

  • Los préstamos aprobados por la SBA a partir del 5 de junio de 2020 ahora están sujetos a una fecha de vencimiento de cinco (5) años, según lo que actualiza la Ley de Flexibilidad. Un préstamo PPP aprobado por la SBA antes del 5 de junio de 2020 también puede estar sujeto a una fecha de vencimiento de cinco (5) años (en lugar del período de vencimiento anterior de dos (2) años) previo “acuerdo mutuo entre el receptor del préstamo PPP y su prestamista “.

Prevemos que puedan ocurrir cambios adicionales; Una vez que tengamos mayor claridad sobre cualquier cambio en cuanto a la elegibilidad para la condonación, actualizaremos esta página con la información respectiva.

Apreciamos la oportunidad de atender su préstamo PPP de la SBA y esperamos que el préstamo que recibió a través de Opportunity Fund le ayude a mantener su negocio operativo. Sabemos que tiene preguntas sobre el Programa y queremos ayudarlo. La intención de esta página es proporcionarle consejos e información sobre cómo usar su préstamo, los requisitos de documentación y los requisitos generales de elegibilidad actuales para la condonación.

Requisitos generales de documentación

Tenga en cuenta: A partir del viernes 17 de julio de 2020, la Ley CARES autoriza solo un préstamo PPP por cada pequeña empresa. Si bien ha habido cierta discusión sobre la ampliación del Programa para permitir a los prestatarios obtener múltiples préstamos PPP, a partir de esta fecha, no se ha firmado ninguna enmienda en la ley, y como resultado, sólo se autoriza un préstamo PPP por pequeña empresa.

El 15 de mayo de 2020, la SBA publicó una guía sobre el tipo de documentación que debe ser conservada y enviada junto con la solicitud de condonación de préstamos PPP. Esta es la orientación más actualizada que tenemos sobre la documentación que se deberá presentar a la SBA para probar la elegibilidad para la condonación de préstamos.

Nómina. Deberá asegurarse de conservar la documentación que verifique el pago de cualquier compensación monetaria y pagos de beneficios no monetarios a cada uno de sus empleados. En general, la documentación aceptable incluye:

  • Los estados de cuenta bancarios o informes de proveedores externos de servicios de nómina que documenten los montos de compensación económica pagados a los empleados, incluyendo sueldos y salarios por hora abonados a cada empleado desde enero de 2019 hasta el presente
  • Formularios de impuestos o informes de impuestos preparados por un proveedor externo de servicios de nómina, que incluyen:
    • Declaración de impuestos de nómina presentada, o por presentar, al IRS (generalmente, el Formulario 941), E
    • Informes trimestrales de sueldos, por empresa y detalle por empleado, y declaraciones de impuestos de seguro estatal de desempleo, reportados o por reportar, al estado en el que su empresa paga impuestos
  • Recibos de pago, cheques cobrados o estados de cuenta que documenten el monto de cualquier contribución del empleador a seguros de salud y planes de jubilación de los empleados

Expedientes de los empleados. Para demostrar cuántos empleados tenía y mantiene actualmente en nómina, necesitará documentación, como por ejemplo talones de pago, informes de nómina (preparados por usted o por un proveedor externo de servicios de nómina), declaraciones de impuestos de nómina reportados o por reportar (por lo general, el Formulario 941), informes salariales trimestrales estatales, por empresa y por empleado, declaraciones de impuestos de seguro de desempleo, reportados o por reportar al estado en el que su empresa paga impuestos.

  • También debe estar preparado para presentar cualquier documentación relativa a ofertas y/o rechazos de empleo, despidos con causa, renuncias voluntarias y solicitudes por escrito de cualquier empleado sobre reducciones en el horario de trabajo, ya sea debido a la emergencia COVID-19 o por otra razón.

Otros gastos: para corroborar gastos distintos a los de nómina, elegibles para ser condonados bajo el Programa, deberá conservar la documentación que certifique la existencia de obligaciones o servicios anteriores al 15 de febrero de 2020, y los pagos que ha realizado por concepto de dichas obligaciones o servicios mediante fondos provenientes del PPP. Los tipos de obligaciones o servicios “distintos a la nómina” incluyen los siguientes:

  • Pago de intereses de hipotecas comerciales: para validar estos gastos, necesitará tener una copia del cronograma de amortización del prestamista y los recibos o cheques cobrados que comprueben que utilizó sus fondos PPP para realizar estos pagos. También puede usar los estados de cuenta del prestamista para comprobar los montos de intereses, así como documentar los pagos realizados para cumplir con estas obligaciones. Asegúrese de guardar los estados de cuenta de los prestamistas al menos desde febrero de 2020.
  • Pagos por alquileres o arrendamientos comerciales: para probar el monto de sus pagos de alquiler o arrendamiento, deberá conservar y presentar una copia de su contrato de arrendamiento actual, así como cualquier recibo o cheque cobrado que verifique que ha realizado pagos por concepto de arrendamiento comercial o alquiler con los fondos PPP que recibió.
  • Pago de servicios públicos: para validar que ha utilizado los fondos PPP para gastos de servicios públicos de su empresa, deberá conservar y poder mostrar copias de las facturas de servicios públicos al menos desde febrero de 2020, así como recibos, cheques cobrados y/o estados de cuenta que reflejen que ha realizado dichos pagos.

IMPORTANTE: es fundamental que comience a guardar toda esta documentación desde ahora, organizada lo mejor posible por categoría, para que pueda demostrar el uso que le ha dado al préstamo PPP. Tenga en cuenta que deberá conservar toda esta documentación durante al menos seis (6) años luego de la fecha en la que el préstamo haya sido totalmente cancelado, o condonado. La SBA ha informado que planea auditar muchos de estos préstamos, y queremos asegurarnos de que esté lo más preparado posible para una eventual auditoría.

Requisitos generales de uso

Cuando firmó su solicitud de préstamo de préstamo PPP, indicó que utilizaría la totalidad del préstamo de la SBA únicamente para “fines comerciales”. La solicitud indica que los “fines relacionados con el negocio” generalmente se entienden como: el pago de nómina, tales como como los sueldos, salarios y beneficios de sus empleados; el pago de intereses hipotecarios; el pago de arrendamientos comerciales u obligaciones de alquiler; y el pago de los servicios públicos de la empresa.

¿Qué califica como “gastos de nómina”?

  • Los gastos de nómina comprenden las compensaciones a los empleados (cuyo lugar de residencia principal se encuentre en los Estados Unidos) en forma de sueldos, salarios, comisiones o compensaciones similares; propinas en efectivo o su equivalente (según los registros del empleador sobre propinas anteriores o, en ausencia de tales registros, una estimación razonable y de buena fe del empleador sobre tales propinas); pago por concepto de vacaciones, permisos parentales, familiares, médicos o por enfermedades; subsidio por cese de servicio o despido del cargo; pago por la provisión de beneficios para empleados que consisten en cobertura de atención médica grupal, incluidas las primas de seguro y jubilación; pago de impuestos estatales y locales sobre la remuneración de los empleados; y, para un contratista independiente, o de propietario único, sueldo, comisiones, ingresos o ganancias netas del trabajo por cuenta propia o compensaciones similares.

Fuente: Sección 2F, Reglas Federales Provisionales

¿Qué se excluye de los “costos de nómina“?

  • Cualquier compensación a un empleado cuyo lugar de residencia principal esté fuera de los Estados Unidos; compensación de un empleado individual sobre los $ 100.000 de salario anual; Impuestos federales de empleo o retenciones entre el 15 de febrero de 2020 y el 31 de diciembre de 2020 y los impuestos sobre la renta que deben retenerse a los empleados y sueldos por concepto de permisos por enfermedad y familia, calificados, para los cuales se permite un crédito en virtud de los artículos 7001 y 7003 de la Ley Families First Coronavirus Response (Ley de derecho público 116-127)

Fuente: Sección 2G, Reglas Federales Provisionales

¿Se incluyen los pagos realizados a contratistas independientes? 

  • No. Según las preguntas frecuentes, los montos pagados a contratistas independientes están excluidos de los gastos de nómina del prestatario.

¿Qué se incluye en “servicios públicos”?

  • Los “servicios públicos” se definen como electricidad, gas, agua, transporte, teléfono o acceso a internet para el servicio que haya comenzado antes del 15 de febrero de 2020 así como la gasolina utilizada al conducir un vehículo comercial.

Fuente: Ley CARES, Art.1106 (a) (5)

¿Cuáles son los usos aceptables de los fondos PPP para personas que trabajan por cuenta propia?

  • Entre los usos aceptables de fondos PPP para personas que trabajan por cuenta propia se encuentran: el reemplazo de la compensación del propietario (calculado con base en 8/52 de la ganancia neta de 2019 según el Formulario 1040 Anexo C); costos de nómina de empleados; pagos de intereses de hipotecas comerciales sobre bienes inmuebles / personales; alquiler del negocio y pagos de servicios públicos; y pagos de intereses sobre obligaciones incurridas antes del 15 de febrero de 2020.

Recordatorio de certificación

Dado que hemos recibido consultas de la SBA solicitando información adicional sobre algunos de los préstamos que hemos otorgado, quisiéramos recordarles a nuestros clientes la información contenida en la Certificación del Prestatario (Borrower’s Certification), que usted firmó como parte de su solicitud de préstamo. Entre las otras declaraciones de buena fe que atestiguó, indicó que:

  • Durante el período que comienza el 15 de febrero de 2020 y finaliza el 31 de diciembre de 2020, el solicitante no ha recibido ni recibirá otro préstamo bajo el Programa de Protección de Nóminas (PPP). En otras palabras, usted certificó que solo recibiría un préstamo PPP por cada entidad comercial de su propiedad, o en la que tenga participación.
  • El solicitante se encontraba operativo al 15 de febrero de 2020 y tenía empleados por los cuales pagaba sueldos e impuestos sobre la nómina (incluyéndolo a usted, si trabaja por cuenta propia).
  • Los fondos serán utilizados para retener a los trabajadores y mantener la nómina o realizar pagos de intereses hipotecarios, arrendamientos y servicios públicos, tal como se especifica en las reglas del Programa de Protección de Nóminas (PPP).

Tenga en cuenta que tanto la solicitud de préstamo original como la actual solicitud de condonación incluyen declaraciones que requieren su certificación de que la información que ha proporcionado es verdadera y correcta, y que existen posibles sanciones penales por hacer declaraciones falsas.

En otras palabras, que es muy importante que guarde toda su documentación y se asegure de que la información y los documentos de validación que envíe sean verdaderos y precisos a su leal saber y entender.

Preguntas frecuentes específicas

¿Solicito condonación de préstamos a través de Opportunity Fund?

  • Dado que obtuvo su préstamo PPP a través de Opportunity Fund, su solicitud de condonación se debe enviar a través de Opportunity Fund.

¿Cuándo puedo solicitar la condonación de mi préstamo PPP?

  • Estamos aceptando sus solicitudes de condonación ahora, pero le recomendamos que si su préstamo es por más de $ 50.000, consulte con su abogado sobre la documentación requerida antes de enviar su solicitud de condonación. Brindaremos más detalles para ayudarlo con este proceso en estas próximas semanas.

¿Se generan intereses mientras la SBA determina el monto de la condonación?

  • Opportunity Fund ha decidido no calcular los intereses sobre los préstamos PPP hasta que el monto de condonación de la SBA sea calculado y deducido del saldo de su préstamo. Al determinar el monto de la condonación, y después de la aplicación de ese monto al saldo de su préstamo, se determinará el correspondiente saldo neto al cual se le será aplicado un interés del 1% según los términos del programa PPP. Se le notificará el monto de la condonación aprobado por la SBA una vez que recibamos esa información. Con anterioridad a la primera fecha de pago, recibirá un estado de cuenta detallado indicando el monto de su préstamo sujeto a condonación, si corresponde, y el cálculo del monto resultante de los pagos mensuales requeridos.

¿Debo comenzar a hacer pagos sobre el saldo del préstamo?

  • Mientras esperamos guías adicionales de la SBA en cuanto a elegibilidad para condonaciones, Opportunity Fund no recomienda realizar ningún pago sobre el préstamo, ya que aún no conocemos el saldo final del mismo. Debido a que no se le está calculando ningún interés sobre el saldo del préstamo mientras esperamos por dichas guías, no hay penalidades por esperar para hacer un prepago. Recuerde que su primer pago no vence hasta después de los seis (6) meses posteriores a la fecha de desembolso, o cuando la SBA determina el monto de la condonación de su préstamo y lo remita al Fondo de Oportunidades, su prestamista.

¿Hay algo que deba hacer para prepararme para la solicitud de condonación de préstamos?

  • En estos momentos, lo mejor que puede hacer es recopilar y conservar la documentación necesaria relacionada con la validación de los gastos realizados mediante los fondos del préstamo PPP. Deberá proporcionar toda esa documentación a Opportunity Fund como parte de su solicitud de condonación.
  • Actualmente, la guía sobre la condonación indica que el préstamo puede ser totalmente condonado si al menos el sesenta por ciento (60%) de los fondos se utilizan para los costos de nómina, intereses sobre hipotecas, alquileres y servicios públicos pagados durante el período de veinticuatro (24) semanas contado a partir de la fecha en que se desembolsaron los fondos del préstamo.
  • A tener en cuenta: según las normas actuales, existe una mayor probabilidad de condonación total del préstamo si al menos el 60% del monto del préstamo se utiliza para la nómina durante el período de 24 semanas contado a partir de la fecha en que se desembolsaron los fondos del préstamo.
    • Número de empleados: la condonación de préstamos probablemente * se reducirá si la empresa disminuye su plantilla de empleados a tiempo completo; sin embargo, tenga en cuenta que las enmiendas de la Ley de Flexibilidad establecen que la condonación de préstamos no se reducirá si un destinatario puede demostrar de buena fe que:
      • No pudo volver a contratar a personas que estaban empleados al 15 de febrero de 2020; y no logró volver a contratar a empleados igualmente calificados para puestos vacantes hasta el 31 de diciembre de 2020; O
      • El beneficiario no logró llevar su negocio al mismo nivel de actividad (medido al 15 de febrero de 2020) debido al cumplimiento de los requisitos o guías emitidos por el Secretario de Salud y Servicios Humanos, el Director de los Centros para el Control de Enfermedades y Prevención, o la Administración de Seguridad y Salud Ocupacional durante el período que va desde el 1 de marzo de 2020 hasta el 31 de diciembre de 2020, debido al cumplimiento de normas de saneamiento, distanciamiento social o cualquier otro requisito de seguridad de los trabajadores o clientes relacionado con el COVID– 19.
    • Monto de la nómina: es igualmente probable* que la condonación de préstamos se vea disminuida si la empresa redujo los sueldos y salarios en más del 25% para cualquier empleado que percibía menos de $ 100.000 anualizados en 2019.
    • Recontratación: según la guía actual, las empresas tienen hasta el 31 de diciembre de 2020 para restablecer sus niveles de empleo a tiempo completo y salarios como se encontraban al 15 de febrero de 2020.

*Please note that the calculator, and any statements on this Guide are based on Opportunity Fund’s interpretation of the current guidance offered by the SBA and the U.S. Treasury Department as of 15 de junio de 2020

¿Qué sucede si mi préstamo no es elegible para la condonación, total o parcial?

  • Tiene la responsabilidad de pagar la porción no condonada de su préstamo PPP.

¿Hay un cronograma en el que debo utilizar los fondos del préstamo PPP?

  • En la actualidad, la guía sobre la condonación indica que el préstamo puede ser completamente condonado si los fondos se utilizan para los gastos de nómina, intereses sobre hipotecas, alquileres y servicios públicos pagados durante el período de 24 semanas a partir de la fecha en que se desembolsaron los fondos del préstamo.

¿Se reducirá la condonación del préstamo PPP de un prestatario si despidió a un empleado, y ofreció recontratar al mismo empleado pero éste se negó a aceptar la oferta de empleo?

  • No. En las preguntas frecuentes de la SBA*, se indica que “la SBA y el Tesoro tienen la intención de emitir una norma final interina que excluye a los empleados despedidos a quienes el prestatario ha ofrecido volver a contratar (por el mismo sueldo / salario con la misma cantidad de horas) del cálculo de reducción de condonación de préstamos de la Ley CARES “. La SBA informa adicionalmente que, para calificar para esta excepción, el prestatario debe haber hecho una oferta de recontratación de buena fe, por escrito, y que el prestatario debe documentar el rechazo de esa oferta por parte del empleado.

Nota: es fundamental que guarde toda la documentación relacionada con ofertas o rechazos de empleo.

* para obtener un enlace a las preguntas frecuentes de la SBA para prestamistas y prestatarios, consulte el enlace al final de esta sección.

¿Está sujeta a impuestos la condonación del préstamo?

  • La condonación de un préstamo PPP no será considerada renta imponible por el gobierno federal. Sin embargo, tenga en cuenta que los estados están trabajando de forma individual para proporcionar orientación sobre el tema de la imponibilidad estatal.

Tenga en cuenta: si tiene preguntas específicas sobre las implicaciones fiscales de su préstamo PPP, debe hablar con un asesor fiscal calificado o CPA en su estado.

Para obtener la información adicional y orientaciones más recientes directamente de la SBA, puede revisar la versión actual de las Preguntas frecuentes de la SBA para prestamistas y prestatarios aquí: https://www.sba.gov/document/support–faq-lenders-borrowers

Tenga en cuenta que la calculadora y cualquier declaración en esta Guía se basan en las interpretaciones que hace Opportunity Fund con base en las orientaciones disponibles de parte de la SBA y los EE. UU. Departamento del Tesoro al 15 de junio de 2020. Tenga en cuenta que una o ambas agencias pueden proporcionar orientaciones adicionales en cualquier momento, las cuales pueden afectar directamente si un préstamo puede ser condonado total o parcialmente. Opportunity Fund se esfuerza por mantenerse al tanto de las orientaciones adicionales a medida que se publican, y actualizará esta página con esa información una vez que la reciba.

Tenga en cuenta también que la información proporcionada en este sitio web no constituye, ni pretende ser, asesoramiento legal o fiscal; en cambio, toda la información, el contenido y los materiales de este sitio tienen fines informativos generales y están destinados únicamente a ayudar a nuestros prestatarios a entender los requisitos del programa de préstamos PPP de la SBA. Si tiene preguntas sobre su situación o circunstancias específicas, debe consultar a un abogado o un asesor fiscal calificado, o CPA. Dada la naturaleza de la guía, tenga en cuenta que la información en este sitio web puede no representar la información más actualizada.

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